The methodology for assessing and diagnosing the organization's credit policy has been improved – a system of indicators has been structured and supplemented to quantify the state and mutual influ-ence of funds in calculations aimed at identifying income growth reserves without additional investments
credit policy, assessment, indicators, funds in calculations, reserves, income
Усложнение деловых отношений с контрагентами и условий внешней среды требуют от экономических субъектов применения более совершенных инструментов экономической диагностики в отношении обязательств. Наиболее актуальной является диагностика дебиторской (ДЗ) и кредиторской задолженности (КЗ) с целью выявления резервов роста доходов без дополнительных вложений на основе анализа оборачиваемости средств в расчетах.
Цель исследования – выявление резервов совершенствования кредитной политики, способствующей росту доходов без дополнительных вложений в бизнес. Задачи исследования: структурирование основных направлений экономической диагностики состояния ДЗ и КЗ; систематизация индикаторов, характеризующих результаты реализации кредитной политики в части управления ДЗ и КЗ. Объект исследования – кредитная политика организации в части управления ДЗ и КЗ. Предмет исследования – индикаторы, характеризующие эффективность использования средств в расчетах.
Для выполнения задач исследования предложена аналитическая модель, в основу построения структуры которой положен классификационный признак «Методы анализа». Полноту модели, по нашему мнению, обеспечивает включение в нее относительно новых и редко рассчитываемых индикаторов: «темп роста ДЗ и КЗ, скорректированный на темп роста продаж» и «коэффициент инвестирования средств в ДЗ» [1]. Модель представлена в таблице.
Таблица
Направления экономической диагностики ДЗ и КЗ
|
Методы анализа |
Индикаторы, характеризующие состояние ДЗ и КЗ |
|
Структурный (вертикальный) анализ |
Доля ДЗ в общей величине оборотных активов |
|
Доля КЗ в общей величине пассивов |
|
|
Доля просроченной долгосрочной ДЗ в общей величине ДЗ |
|
|
Доля просроченной долгосрочной КЗ в общей величине КЗ |
|
|
Доля обеспеченной и безнадежной ДЗ и КЗ в общей величине обязательств |
|
|
Динамический (горизонтальный) анализ |
Темп роста ДЗ и КЗ, скорректированный на темп роста продаж |
|
Коэффициент соотношения прироста объема продаж и ДЗ |
|
|
Сопоставление темпов роста ДЗ и КЗ |
|
|
Анализ эффективности использования средств в расчетах |
Коэффициент оборачиваемости ДЗ и КЗ |
|
Коэффициент инвестирования средств в ДЗ |
|
|
Временная характеристика оборота ДЗ и КЗ |
|
|
Взаимная оборачиваемость ДЗ и КЗ |
|
|
Анализ политики партнерских отношений с контрагентами |
Формирование кредитной политики и установление кредитного лимита на основе показателей оборачиваемости ДЗ и КЗ |
|
Оценка затрат на содержание ДЗ |
При использовании предлагаемой модели должны быть учтены следующие особенности и ограничения. Возможности регулирования ДЗ шире, чем возможности регулирования КЗ, поскольку часть КЗ координируется механизмом государственного регулирования (в части заработной платы и налогов). Отправным моментом анализа мы считаем динамический анализ, а именно, темп роста ДЗ и КЗ, скорректированный на темп роста продаж. При определении соотношений ДЗ и КЗ мы руководствуемся, в первую очередь, их влиянием на денежный поток организации, и во вторую очередь оценкой их влияния на ликвидность баланса. Общепринятое рекомендуемое отношение КЗ к ДЗ как 0,9 : 1,0 с нашей точки зрения может быть скорректировано, во-первых с учетом отраслевой принадлежности бизнеса, во-вторых, с позиций управления величиной денежного потока. КЗ вполне может быть выше ДЗ, если при этом в составе КЗ нет просроченной задолженности.
В целом задачи выполнены. Усовершенствована методология оценки и диагностирования кредитной политики организации – структурирована и дополнена система индикаторов для количественной характеристики состояния и взаимовлияния средств в расчетах, ориентированных на выявление резервов роста доходов без дополнительных вложений и укрепление финансового состояния бизнеса.
1. Simonenko L.I., Stolyarova M.A. Analiz raschetov i upravlenie debitorskoy i kreditorskoy zadolzhennost'yu. – Tekst: elektronnyy // Innovacionnaya ekonomika: perspektivy razvitiya i sovershenstvovaniya. – 2014. – № 2. – S. 210-216. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-raschetov-i-upravlenie-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennostyu (data obrascheniya: 06.03.2024 g.).
