Автор проводит расчет доходности вложений в основные финансовые инструменты: банковские вклады, акции, облигации и недвижимость. Результаты расчетов показывают реальную доходность инвестиций за 2023 год с учетом фактора инфляции
финансовые инструменты, доходность финансовых инструментов, доходность с учетом ин-фляции, доходность инвестирования, вложения в акции и облигации, доходность банковских депозитов, инвестиции в золото и недвижимость
Потенциальный инвестор, вкладывая денежные средства, планирует не только их сохранить, но и преумножить за срок инвестирования. Анализ доходности финансовых инструментов позволяет оценить потенциальные возможности получения дохода при вложении их в разные виды активов.
Нами была проанализирована доходность вложения суммы в 100 000 рублей сроком на 12 месяцев (с января 2023 г. до января 2024 г.) в пять основных финансовых инструментов:
- Депозиты (рублевые и в иностранной валюте) – рассчитан средний доход по банковским вкладам с учетом капитализации процентов в течение года. Доходность по вкладам в иностранную валюту определена по вкладу в долларах США, пересчитанному в рублях с учетом разницы официальных курсов на дни открытия и закрытия депозитов.
- Облигации (облигации федерального займа и корпоративные) – определена доходность государственных облигаций и облигаций российских компаний на основе анализа индекса Московской биржи, показывающего средний доход по наиболее ликвидным долговым бумагам. Расчет предполагает, что купонный доход по облигациям используется для покупки этих же бумаг.
- Акции – для определения доходности использовался индекс Московской биржи полной доходности, в который входят акции крупнейших российских компаний из ключевых секторов экономики. Расчет предполагает, что дивиденды по акциям используются для покупки этих же бумаг.
- Золото – в основе определения доходности – официальные котировки золота, публикуемые Банком России.
- Недвижимость – доходность определяется на основе оценки средней стоимости квадратного метра жилой недвижимости в России на рынке нового и вторичного жилья.
На доходность инвестирования оказывает влияние уровень инфляции за соответствующий период, который снижает реальную доходность финансового инструмента.
Результаты расчетов представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Доходность инвестирования в финансовые инструменты в 2023 году
|
Инструмент |
Сумма в конце срока, руб. |
Доход, руб. |
Доход, % |
Доход с учетом инфляции, % |
|
Депозит рублевый |
106 543,15 |
6 543,15 |
6,54 |
-1,65 |
|
Депозит долларовый |
137 215,22 |
37 215,22 |
37,22 |
26,66 |
|
Облигации федерального займа |
101 656,83 |
1 656,83 |
1,66 |
-6,16 |
|
Облигации корпоративные |
106 655,40 |
6 655,40 |
6,66 |
-1,55 |
|
Акции |
160 532,78 |
60 532,78 |
60,53 |
48,18 |
|
Золото |
141 553,34 |
41 553,34 |
41,55 |
30,66 |
|
Недвижимость в новостройке |
114 735,59 |
14 735,59 |
14,74 |
6,82 |
|
Недвижимость на вторичном рынке |
103 238,11 |
3 238,11 |
3,24 |
-3,88 |
Из приведенных расчетов видно, что максимальный реальный доход в 2023 году инвесторы получили от вложений в акции (48,18%), золото (30,66%) и в долларовый депозит (26,66%). Отрицательную реальную доходность получили вложения в облигации (федерального займа -6,16%, корпоративные -1,15%), в недвижимость на вторичном рынке (-3,88%) и рублевые депозиты (-1,65%). Сравнивая потенциальную доходность, не следует забывать, что такая же прибыльность в будущем не гарантирована.
При инвестиционной деятельности не следует забывать основного правила: чем выше возможная доходность инструмента, тем больше риск все потерять. С этой точки зрения самые безопасные вложения – в банковские депозиты, которые защищает государственная система страхования вкладов.
1. Калькулятор доходности. – Текст: электронный // Финансовая культура. – URL: https://fincult.info/calc/income/#novice (дата обращения: 04.03.2024).
